温故知新：主流钢厂矿石运费成本估算一两事

来源：找钢指数 2021年09月01日 11:30 专栏：行业新闻

来源：五矿期货微服务

运输成本计算概要

钢厂运输线主要为公路、铁路以及水运。目前钢铁行业内卷严重，各钢厂很难在其它环节[例如渣比、资金成本、折旧贬值、管理支出等]取得相对竞争优势，因此地理及运费成本等先天因素是钢厂建立相对优势重要环节。本文将大致估算我国主流钢厂的运输成本，并以此作为未来分析钢厂竞争优势的一环，提供数据支持。

运输运费，尤其陆运与航运的定价相对市场化，费率与当时的市场环境、燃料价格、交通政策、道路选择等息息相关，所以很难给出精确数据。文中所取运费更多是一种长期基价得出的估算结果，仅为测算运输成本提供参考，而非精确的运输费用。

公路

公路运输费用普遍按货物的重量和体积来计算。铁矿石与焦炭均为非轻泡货物的一般货物，故按照重量计算。货运运价开放前，陆运费率普遍是0.45元/吨公里左右。而放开后个体经营车辆、回程车辆捎货现象日益普遍。特别是企事业单位的回城车辆，由于是额外的生意，所以对运价要求极低，导致市场出现无序竞争，正规经营的货运车辆利润被挤压。目前运输费率根据线路、货物不同会出现变化，但一般运输基本费率大概在0.15-0.3元/吨公里左右，附加其它杂费可计算出运费。

铁路

铁路运输费用计算是根据《铁路货物运价规则》，查询出发站-到站运价里程，从《铁路货物运输品名分类与代码表》和《铁路货物运输品名检查表》查询该品名适用运价号，最后计算出运输费用。此外还需缴纳电气化附加费、新路新价均摊运费、建设基金以及其它杂费等，最终得到加总的运输费用。

焦炭代码：0310

铁矿石代码：04

根据《运价规则》，装运“0310”、“04”类货物按40吨计费[整车]，超过时按货物重量计费。

整车货物每吨运价 = 发到基价 + 运行基价x运价里程

铁路货物运价率表（部分）

整车货物：

电气化附加费费率：0.012元/吨公里

新路新价均摊运费费率：0.011元/吨公里

铁路建设基金费率：0.033元/吨公里

PS 因为铁路运输存在“发到基价”，也就直接使得公路运输在30km左右的运输距离都存在成本优势[暂时不考虑钢厂自有专用铁路路线的情况]。

船运

通常水运运费由船舶货物运费和港口使用费两部分组成。目前我国适宜使用内河运输的钢厂以长江流域为主，例如沙钢、鄂钢、攀钢等，均分布在长江航上。而沿海港口则适合进行沿海资源再分配，例如曹妃甸港—大连港航线，水运距离仅为130nmile（约240km），比公路运输距离节约500km左右的行程。

航运基价表：北方沿海

航运基价表：长江航线

港口停泊基价表

铁矿石运费测算

铁矿石是炼钢原材料需求的重要组成部分：按照吨钢耗料1.6吨矿、0.45吨碳计算，铁矿石运输量约占钢厂总原材料运输量的70%以上。目前中国铁矿石进口依赖度超过80%，因此海运港口是铁矿石进入钢厂的起点，其后根据钢厂所在位置与最近距离港口估算出钢厂最低运输成本。目前假设仅长江流域的钢厂可以实施水运，而其余钢厂均为陆运。其中钢厂距离港口100km以下，使用全程汽运；而距离港口超过100km的钢厂全程均为铁路运输。

运输距离估算（KM）

成本估算

华北地区：

综合来看，华北地区以建龙集团（影响产能2700万吨）旗下数个钢厂运费成本最高，其次是包钢（1650万吨）、太钢（1000万吨）与安钢（1000万吨）。建龙集团因钢厂地理较分散，距离港口距离超过500km的9个钢厂计算平均距离，约为900km左右，则其铁矿石运费成本约为86元/吨[吨钢运费成本高138元]。包钢距离最近的港口天津港约800km，其铁矿石运费成本约为77.5元/吨[吨钢运费成本高124元]。太钢距离最近的港口540km，其铁矿石运费成本约为53元/吨[吨钢运费成本高85元]。安钢距离最近的港口530km，运输成本与太钢相仿。相对的，北方主流钢厂成本较低如首钢唐钢、乐亭钢铁等，钢厂距离港口不到20km，铁矿石运输成本基本控制在10元/吨左右[吨钢运费20元以下]。

华东地区：

华东地域，以宝武、沙钢为代表，受益于长江水运，平均陆地运输距离显著低于华北地区。其中运费成本最高的为河北钢铁集团舞钢分公司（400万吨），距离最近港口570km，估算铁矿石运费57.1元/吨[吨钢运费成本91.4元/吨]。其次为济钢（600万吨），距离最近港口300km，估算运费约为33.4元/吨[吨钢运费成本约53.44元]。而沙钢、南钢等钢厂通过水运能将铁矿石运费成本控制在20元/吨以下。

华南地区：

华南地区钢厂较少，运费成本最高的是柳钢柳州分公司（1100万吨），离最近的港口距离约为370km，估算铁矿石运费约为40元/吨[合计吨钢铁矿运费63.3元]。宝武韶钢（750万吨）次之，离最近钢厂距离约为210km。不过2021年孟洲坝上下游疏浚结束后[预期可通千吨轮]，韶钢的运费成本将得到极大压缩。

西南、西北、华中地区[长江航线]：

以重庆港作为长江航线纵深区域的最深处，从上海港出发至重庆港，途径大约1800公里水路，合计约950海里。计算航运价格仅为不到20元/吨。因此沿江钢厂的运费成本不高。区域成本最高的钢厂为首钢水钢（350万吨），距最近的长江港口约500km，陆运运费估算为51元/吨，叠加水运整体运费成本为71元/吨[吨钢运费成本114元]。陆运距离次远的华菱钢铁集团（2000万吨），约为410km，陆运运费约43元/吨，合计水运成本约为63元/吨[吨钢运费成本100.8元]。

总结：

从港口距离估算，铁矿石运费成本较高的钢厂大多分布在东北、华中偏北等内陆、水运不发达的地域。主流钢厂间吨钢铁矿石运费成本差大约在60-100元之间。

运输成本计算概要

钢材存在区域定价的特征。通过研究各地区长期价差分布，可以估算各地钢厂的成本差别，以及钢材产量在低利润时的弹性系数。本文将以螺纹钢价格作为研究范例，主要原因是螺纹钢的消费区域比较分散，而不像热轧板卷一样消费终端向华南集中。

研究将以天津、上海、广州的螺纹钢HRB400E 20mm市场价格作为华北、华东以及华南区域内螺纹价格的基准值，从而研究区域内其它城市地区的钢材溢价/折价幅度及分布。西南/华中地区的钢价对照稍微复杂，主要是因为区域过大导致难以确定单一基准价格，为研究故使用武汉钢价作为基准价格，但实际情况可能存在出入。时间范围控制在2016年初至今，以体现供给侧改革后的市场价格变化[供给侧改革前的价格因地条钢等因素，不作为有效样本]。

需要注意的是，区域价格取决于区域供需。成本仅体现钢材价格下限，但无法预测上限。因此城市间价格的差别反应的是供需差，而非成本差。因此仅能为估算钢厂成本提供部分指引。

华北地区