春播临近 乌克兰新作播种或受阻
来源：找钢指数
2022年03月25日 20:00
专栏：农产品
1、当前俄乌谈判进展
2月24日俄乌两国开战至今已有一月。这一个月期间，两国已进行至少五轮谈判。俄乌第四轮谈判开始前，谈判预期一度乐观，双方谈判官员表示俄乌双方将在几天内取得实质成果，并可能在近期内转化为“将要签署的文件”。但双方诉求差距过大，近期市场对俄乌谈判的乐观预期下降。
俄方最新谈判要求：第一，乌克兰保持中立，放弃加入北约；第二，乌克兰去军事化；第三，乌克兰去纳粹化；第四，消除乌克兰使用俄语的障碍；第五，乌克兰承认克里米亚和顿巴斯地区的两个“共和国”。以上四点双方在谈判上已经有了新的进展。但在承认克里米亚和顿巴斯地区独立上，俄乌双方各执一词，不肯让步。
目前双方谈判仍在线上继续进行。昨天俄方表示，因乌方不断改变立场，俄乌谈判进展艰难。乌方也表示，由于乌克兰方面有明确的和原则性的立场，谈判遇到重大困难。到目前为止，俄乌战事何时停止，停战协议何时签署，均是未知数。
乌克兰人口大约4300万。3月22日联合国难民机构表示，自俄乌冲突爆发以来，已有近360万人逃离乌克兰。乌克兰近期已与俄罗斯达成协议，开启九条人道主义通道撤离被困在乌克兰城镇中的平民。因此，后续还会有更多乌克兰平民离开。
2、乌克兰农产品种植分布及播种期
乌克兰地势平坦，自然条件优越，第聂伯河从乌克兰东西中部流过，流经一千多公里最终汇入黑海。第聂伯河支流众多，水资源丰富。此外，乌克兰土地肥沃，是世界三大黑土地之一（东北黑土地、乌克兰大平原黑土地、美国密西西比河流域黑土地）。得天独厚的条件非常适合农作物生长。因此，乌克兰被称为“欧洲粮仓”。
下表可知，大麦、小麦、玉米、葵籽、菜籽等是乌克兰主要农作物，全球产量或出口占比均在10%以上。尤其是葵籽、葵油及葵粕，全球产量占比30%左右。葵油、葵粕出口全球出口占比更是在50%左右。
图1：乌克兰主要农作物
乌克兰国内港口在冲突结束之前保持关闭状态，黑海地区谷物、油籽及植物油等作物出口中断持续。若两国间冲突短期无法解决，随着播种时间的来临，乌克兰今年春季作物种植面临潜在威胁。乌克兰3月9日已经禁止出口谷物和其他产品，包括小麦、燕麦、小米、荞麦、糖、盐和肉类等。
图2：乌克兰主要农作物分布——葵籽、小麦
来源：USDA新湖期货研究所
图3：乌克兰主要农作物分布——菜籽、玉米
来源：USDA新湖期货研究所
图4：乌克兰主要农作物分布——大麦及大豆
来源：USDA新湖期货研究所
图5：俄罗斯控制区域及部队调动方向
图6：乌克兰作物日历
来源：USDA 新湖期货研究所
图7：乌克兰主要作物播种期
来源：USDA 新湖期货研究所
乌克兰作为北半球国家，主要作物种植期均在春季。3月，乌克兰春季大麦已经进入播种期。4月，燕麦、葵花籽将进入播种期。5月、荞麦、玉米、小麦也将开始播种。虽然目前俄罗斯控制区域集中在乌克兰东部地区沿线及东南部，且攻坚战集中在城市及城镇。但战争背景下，考虑到化肥成本较高、农机不足及物流等问题，乌克兰农村地区耕种意愿也会受到影响。
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俄乌冲突对乌克兰新季葵籽潜在影响
图8：乌克兰葵籽及葵油产需
来源：USDA 新湖期货研究所
图8可知，乌克兰葵籽主要用于国内压榨，以葵油形式出口。葵油出口占其产量的90%，出口量全球排名首位，国内葵油消费仅占总产量的10%。
图9：乌克兰及俄罗斯葵油出口构成（2020年）
来源：USDA 新湖期货研究所
俄罗斯葵油出口地主要有中国、土耳其及印度。乌克兰葵油出口地主要有印度、中国及欧洲。因此，俄乌战争主要影响印度、中国、欧盟等国的葵油进口。
其中，欧洲葵油消费全球排名首位，21/22年度葵油消费近500万吨。近两年，印度葵油进口180-250万吨，占印度植物油总进口的15-20%。2021年中国葵油进口127万吨，但在国内食用油消费量占比极少。因此，乌克兰葵油出口受阻，主要影响印度及欧盟两大地区。
为应对俄乌冲突引发的食品抢购和囤积，一些欧洲零售商已经开始限量销售葵花籽油。如西班牙、希腊部分地区已经出台了葵花籽油及食品的限购措施。
乌克兰农业部长近期表示，乌克兰2022年春季粮食作物的播种面积可能仅有700万公顷，危机爆发之前的播种面积预期为1500万公顷，播种面积预估减半。乌克兰政府已经呼吁，农民应当更多地播种春小麦、荞麦、燕麦、小米、春大麦。此外，冬季前播种的谷物如小麦，则可能存在产量下降可能，因为化肥投入遇到困难。
乌克兰葵花籽部分产区处于战区，分析机构APK-Inform预计2022年乌克兰葵花籽种植面积可能降至420到440万公顷,同比减少35%,创下13年来最低水平。若两国冲突持续到4月甚至5月，乌克兰新季葵籽减产面积可能更大。
乌克兰及俄罗斯每月葵油出口100多万吨，这是其他三大油脂短期很难填补的供给缺口。但乌克兰本土葵油消费不多，目前的压榨及贸易中断，会令乌克兰葵籽、葵油库存增加。中期，若两国冲突结束，随着压榨及贸易恢复，国际葵油供给紧张可部分缓解。更长期，若乌克兰葵籽新作播种遇阻，导致种植面积及最终产量同比大减，将对22/23年度的国际植物油供给产量较大影响。
资讯编辑： 思域
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