【黑色专题】土耳其钢铁产销梳理
来源：找钢指数
2023年03月01日 12:00
专栏：国际
策略摘要
自土耳其地震发生后，土耳其废钢价格呈现震荡走高态势，而国内废钢价格缓慢上行，中土废钢价格也明显走扩。同时，土耳其钢材价格也有所上涨，国内热卷出口利润小幅走扩。2月20日，土耳其政府表示从3月开始全面重建受地震灾害影响严重的11个南部城市，这将拉动土耳其国内钢材消费，一定程度上降低钢材出口量，由于土耳其月均出口量接近166万吨，供应的减少有望提振周边钢材市场价格，另外对于中国而言，原来从土耳其进口的国家将会寻求从中国采购钢材，从而带来部分海外订单，但由于土耳其钢材净出口体量较小，对整体钢材价格影响相对有限。
核心观点
■市场分析
2023年2月6日，土耳其南部靠近叙利亚边境地区发生两次7.8级强烈地震，两次强震都发生在城市密集地区，造成了巨大的人员伤亡和财产损失，多地建筑被毁、道路扭曲阻塞、水利设施受损。同时，叙利亚、黎巴嫩、塞浦路斯、希腊、伊朗等国也受到波及，其中叙利亚阿勒颇、拉塔基亚等多个省份遭受的影响尤为严重。
土耳其是全球第七大钢铁生产国。据世界钢铁协会数据，2021年土耳其粗钢产量达到4036万吨，占全球粗钢产量的2.1%，其中2021年电炉钢产量2890万吨，占比超过七成，转炉钢产量1146万吨，产成品以长材为主。
土耳其钢材消费随产量同步增长。据土耳其钢铁生产商协会，2021年土耳其钢材消费量达到3340万吨，同比增13.6%。但进入2022年，俄乌战争导致能源价格大幅上涨，土耳其冶炼成本大幅抬升，同时高通胀和里拉贬值拖累土耳其国内经济，主要用钢行业需求不足，使得土耳其钢材产量及消费均出现大幅下滑，土耳其钢铁行业也面临巨大挑战。
土耳其是全球重要的钢铁出口国之一。2021年钢材净出口量为450万吨，同比增加9.8%，其中钢材出口量再创新高，达到1990万吨，同比增长19.9%，主要产品包括长材、板材以及半成品，出口目的地主要是欧盟、中东、非洲及东南亚等国家。同样，钢材进口量也达到1540万吨，同比增长23.2%。
土耳其是全球第一大的废钢进口国。土耳其拥有超过七成的短流程钢厂，对废钢有较大的需求量，据世界钢铁协会数据，2021年土耳其废钢进口量为2431.8万吨，出口量较小，仅为8.8万吨。
自土耳其地震发生后，土耳其废钢进口及钢材出口均出现延后，使得土耳其废钢价格呈现震荡走高态势，而国内废钢价格缓慢上行，中土废钢价格也明显走扩。同时，土耳其钢材价格也有所上涨，国内热卷出口利润小幅走扩。2月20日，土耳其政府表示从3月开始全面重建受地震灾害影响严重的11个南部城市，这将拉动土耳其国内钢材消费，一定程度上降低钢材出口量，由于土耳其月均出口量接近166万吨，供应的减少有望提振周边钢材市场价格，另外对于中国而言，原来从土耳其进口的国家将会寻求从中国采购钢材，从而带来部分海外订单，但由于土耳其钢材净出口体量较小，对整体钢材价格影响相对有限。
■策略
无
■风险
海外钢材价格；海外废钢价格；宏观经济变化等。
报告全文
前言
2023年2月6日，土耳其南部靠近叙利亚边境地区发生两次7.8级强烈地震，这是自1939年以来土耳其遭遇的最大地震，造成重大人员伤亡和财产损失。
第一次7.8级地震发生在土耳其中南部的加济安泰普省，该地区位于土耳其与叙利亚交界，也是土耳其最主要的制造业聚集区之一。短短不到10个小时的时间，土耳其南部卡赫拉曼马拉什省又一次发生了7.8级地震，由于两次强震都发生在城市密集地区，造成了巨大的人员伤亡和财产损失，多地建筑被毁、道路扭曲阻塞、水利设施受损。同时，叙利亚、黎巴嫩、塞浦路斯、希腊、伊朗等国也受到波及，其中叙利亚阿勒颇、拉塔基亚等多个省份遭受的影响尤为严重。
那么，此次土耳其地震将对当地及周边地区的钢材市场产生怎样的影响呢？我们将从土耳其钢材的供给、需求及进出口贸易情况等方面进行梳理，以便读者能有更加直观的了解。
一、土耳其钢材供应
土耳其的地理位置极具优势，南临地中海，西临爱琴海，北临黑海，陆地领土连接欧洲和亚洲两大板块，在全球钢铁行业中占据重要地位。土耳其利用其地理优势进口欧美钢铁生产原料，成为全球第一大废钢进口国；同时，国内钢铁产能充足，不仅能满足国内钢材需求，也能出口部分成品材，使之成为全球第六大钢铁出口国。
根据土耳其钢铁生产协会，目前土耳其钢铁生产主要分为四大产区：马尔马拉产区(产能：1470万吨)、伊兹密尔产区(即爱琴海产区，产能：1130万吨)、伊斯肯德伦产区(即地中海产区、产能：1670万吨)、黑海产区(产能：840万吨)。而此次地震发生在伊斯肯德伦地区，该地区拥有数家钢铁生产商、轧钢厂和加工厂，据了解钢厂的生产设备损伤不大，但地震使得交通运输和部分基础设施如港口受到影响，同时也阻碍了电力和天然气的运输，对于土耳其这个钢铁生产接近七成来自电炉炼钢的国家，电力系统的不稳定也将一定程度上影响钢铁的生产。
据世界钢铁协会数据，2021年土耳其粗钢产量达到4036万吨，占全球粗钢产量的2.1%，其中2021年电炉钢产量2890万吨，占比超过七成，转炉钢产量1146万吨，产成品以长材为主。现如今，土耳其已成为欧洲最大的钢铁生产国，也是全球第七大钢铁生产国。据土耳其钢铁生产商协会，2021年土耳其钢材产量4140万吨，同比增12.5%。但是，2022年在高能源价格、高通胀及货币贬值等多重影响之下，土耳其粗钢产量也下降至3513万吨，同比降幅达到12.9%，钢材产量同样也有所下滑。
二、土耳其钢材需求
土耳其钢铁生产能力提升的同时，钢材消费也出现快速增长，据土耳其钢铁生产商协会，2021年土耳其钢材消费量达到3340万吨，同比增13.6%。消费结构上，土耳其国内经济、建筑行业及制造业共同决定了钢材需求的方向，三者和钢铁消费呈现明显的正向相关，但程度略有差异，相关系数分别为69%、56%、73%。2017年至2019年，建筑行业的下行成为拖累土耳其钢材消费的主要因素，2020年至2021年，制造业的快速回升又带动了钢材消费的回暖。
但进入2022年，俄乌战争导致能源价格大幅上涨，土耳其冶炼成本大幅抬升，同时高通胀和里拉贬值拖累土耳其国内经济，主要用钢行业需求不足，使得土耳其钢材消费出现大幅下滑，土耳其钢铁行业也面临巨大挑战。
三、土耳其钢材进出口
作为全球重要的钢铁出口国之一，2021年土耳其钢材净出口量为450万吨，同比增加9.8%，其中钢材出口量再创新高，达到1990万吨，同比增长19.9%，主要产品包括长材、板材以及半成品，出口目的地主要是欧盟、中东、非洲及东南亚等国家。同样，钢材进口量也达到1540万吨，同比增长23.2%。
四、土耳其废钢进出口
土耳其拥有超过七成的短流程钢厂，对废钢有较大的需求量，据世界钢铁协会数据，2021年土耳其废钢进口量为2431.8万吨，出口量较小，仅为8.8万吨，是全球第一大的废钢进口国。
五、土耳其地震对钢材市场的影响
自土耳其地震发生后，土耳其废钢进口及钢材出口均出现延后，使得土耳其废钢价格呈现震荡走高态势，而国内废钢价格缓慢上行，中土废钢价格也明显走扩。同时，土耳其钢材价格也有所上涨，国内热卷出口利润小幅走扩。
2月14日，土耳其钢铁生产商协会发给其成员生产商的一封信，为开启震后重建工作，土耳其政府要求国内生产商在3-4个月内交付400万吨螺纹钢。2月20日，土耳其总统埃尔多安表示，土耳其计划从3月开始全面重建包括哈塔伊、奥斯曼尼耶、加济安泰普等在内的11个受地震灾害影响严重的南部城市，重建项目包括住宅、商业配套设施、工业设施、农业设施等。土耳其政府正与相关领域专家合作研究重建项目。土耳其灾后重建将拉动国内钢材消费，一定程度上降低钢材出口量，由于土耳其月均出口量接近166万吨，供应的减少有望提振周边钢材市场价格，另外对于中国而言，原来从土耳其进口的国家将会寻求从中国采购钢材，从而带来部分海外订单，但由于土耳其钢材净出口体量较小，对整体钢材价格影响相对有限。
■策略
无
■关注及风险点
海外钢材价格；海外废钢价格；宏观经济变化等。
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